Inwestor – szanse i ryzyka finansowania restrukturyzacji

Restrukturyzacja to nie tylko szansa dla zadłużonych przedsiębiorstw, ale również potencjalnie atrakcyjna okazja inwestycyjna. Zaangażowanie kapitału w proces naprawczy firmy może przynieść inwestorowi ponadprzeciętne stopy zwrotu – ale też wiąże się z istotnym ryzykiem. Kluczem jest zrozumienie mechanizmów restrukturyzacji, ocena sytuacji dłużnika oraz odpowiednie zabezpieczenie interesów inwestora.

Szanse dla inwestora

• atrakcyjna stopa zwrotu – finansowanie restrukturyzacji często wiąże się z wyższym oprocentowaniem lub udziałem w zyskach po zakończeniu procesu

• unikalne okazje inwestycyjne w sytuacjach nadzwyczajnych – procesy restrukturyzacyjne tworzą możliwości inwestycyjne, które pojawiają się wyłącznie w okresach przejściowych i kryzysowych, niedostępne w standardowym obrocie rynkowym.

• możliwość wpływu na kierunek zmian w firmie – inwestor może odegrać rolę partnera strategicznego, wspierając nie tylko finansowo, ale i know-how

• budowanie relacji długoterminowych – zaangażowanie w proces może owocować współpracą przy kolejnych projektach

Ochrona finansowania restrukturyzacyjnego

Nowe finansowanie udzielane w ramach postępowań restrukturyzacyjnych może korzystać ze szczególnej ochrony prawnej – zarówno na etapie realizacji planu restrukturyzacyjnego, jak i w przypadku jego zatwierdzenia przez sąd. W określonych przypadkach nowe środki mogą zostać uznane za tzw. finansowanie uprzywilejowane, co oznacza:

• pierwszeństwo zaspokojenia w razie ewentualnej upadłości dłużnika

• ochronę przed bezskutecznością czynności prawnych, które w zwykłych warunkach mogłyby być kwestionowane jako naruszające prawa innych wierzycieli

• możliwość zabezpieczenia na majątku dłużnika – również w formie hipoteki, zastawu rejestrowego lub przewłaszczenia

Dzięki temu zaangażowanie inwestora może być nie tylko opłacalne, ale również relatywnie bezpieczne pod względem prawnym – pod warunkiem odpowiedniego przygotowania i zrealizowania transakcji.